Zvýšení úrokových sazeb
Dobré a špatné zprávy chodí obvykle spolu. Proto když Česká národní banka na začátku prázdnin oznámila, že zvyšuje úrokové sazby, zaplakali ti, kterým se zdraží úvěry, ovšem radost mohli mít majitelé volných finančních prostředků.
V posledních letech se pro běžného střadatele stalo hledání způsobu zhodnocení úspor těžce řešitelným úkolem. Pokud jste tak jako většina lidí hledali především bezpečný a jednoduchý nástroj zhodnocení, museli jste se spokojit s minimálním výnosem. Vlivem rekordně nízkých sazeb poslední doby termínované vklady přinášely směšný výnos, který navíc podléhá zdanění.
Česko je vyhlášené svým konzervativním myšlením co do skladby úsporového portfolia. Většina střadatelů při nízkém výnosu ze spořících a termínovaných účtů nehledala jiný produkt, ale nechala si peníze doma.
Banka | 30 dní | 6 měsíců | 1 rok |
---|---|---|---|
Citibank | 0,73 | 1,13 | 1,47 |
Česká spořitelna | 0,70 | 1,10 | 1,60 |
ČSOB | 0,50 | 0,60 | 0,70 |
eBanka | 0,80 | 1,15 | 1,35 |
GE Capital Bank | není | 1,10 | 1,35 |
HVB Bank | 0,73 | 1,05 | 1,32 |
Komerční banka | 0,70 | 1,07 | 1,36 |
Poštovní spořitelna | 0,80 | 0,90 | 0,90 |
Raiffeisenbank | 0,45 | 0,60 | 0,80 |
Živnostenská banka | 0,39 | 0,93 | 1,29 |
Zdroj: banky
Krok České národní banky je však jasným signálem, že nízkým úrokovým sazbám z vkladů je konec. Jak banky na rozhodnutí centrální banky zareagovaly? Samozřejmě u vkladů pomaleji a méně razantněji než u úvěrových produktů. Přesto většina finančních institucí v posledních dnech oznámila zvýšení sazby u vkladových klientských účtů. Ani po zvýšení úroků nikdo z termínovaného vkladu nezbohatne, ale už aspoň neprodělá. Můžeme tedy předpokládat, že zájem o tento způsob zhodnocení opět výrazně poroste.
Vyšší výdělek?
U nejpopulárnějších termínovaných vkladů – na jeden měsíc – jsou však úrokové sazby stále hluboko pod jedním procentem výnosu za rok. Když si od výsledného výdělku ještě odečteme 15ti procentní daň, není výdělek nic moc. Ale je lepší než před několika týdny.
Banka | 30 dní | 6 měsíců | 1 rok |
---|---|---|---|
Citibank | 1,20 | 1,57 | 1,94 |
Česká spořitelna | 1,30 | 1,70 | 2,30 |
ČSOB | 0,90 | 1,05 | 1,15 |
eBanka | 1,20 | 1,45 | 1,75 |
GE Capital Bank | 1,00 | 1,40 | 1,70 |
HVB Bank | 1,16 | 1,44 | 1,78 |
Komerční banka | 1,04 | 1,21 | 1,70 |
Poštovní spořitelna | 0,80 | 0,90 | 0,90 |
Raiffeisenbank | 1,00 | 1,15 | 1,40 |
Živnostenská banka | 1,14 | 1,58 | 1,94 |
Zdroj: banky
Právě to, že termínované vklady opět nesou alespoň nějaký výnos, řadu střadatelů povzbudí. Tento krátkodobý spořící nástroj využívá absolutní většina Čechů.
Jak spoří Češi?
Strukturu aktiv českých domácností ovlivňuje kromě tradice zejména výše úrokových sazeb, možnost daňových odpočtů a státní podpora. To se dostatečně prokázalo na sklonku loňského roku, kdy před snížením státní podpory stavebního spoření uzavřely smlouvy miliony lidí.
Netermínované vklady | 347,7 |
---|---|
Termínované vklady | 314,4 |
Fondy | 157,2 |
Stavební spoření | 243,7 |
Penzijní připojištění | 79,8 |
Zdroj: analýza ČSOB
Pozn: Údaje o životním pojištění za toto období zatím nejsou známy
Přestože se začínají české domácnosti pomalu přibližovat struktuře spoření v západní Evropě, stále preferují méně výnosné krátkodobé prostředky. Tedy především běžné účty a termínované vklady. V bankách mají Češi na těchto účtech uloženo 60 % veškerých úspor. Konkrétně na netermínovaných vkladech to v prvním čtvrtletí tohoto roku bylo 347 miliard korun a na běžných účtech 314 miliard. Ostatní nástroje, jako podílové fondy či penzijní připojištění, se pohybují na výrazně nižších částkách.
Odborníci čekají, že zvýšení úrokových sazeb u termínovaných vkladů způsobí především přesun financí z netermínovaných účtů na termínované. Získávat by také měly střednědobé produkty na úkor krátkodobých.