V diskusích kolem zvýšení poplatků stavebními spořitelnami se ze strany klientů objevují pochopitelně podrážděné reakce, které nezřídka končí oznámením, že by snad bylo lepší se stavebním spořením přestat spořit. Má tento závěr své opodstatnění, nebo je stavební spoření stále nejvýhodnějším spořícím produktem?
Bohužel, stavební spoření je i při své relativní jednoduchosti v konečném důsledku velice individuální produkt, a proto je velice těžké v obecném závěru říci, která spořitelna a který tarif je v současné době výhodný nebo nevýhodný. Hodnocení totiž ovlivňuje řada faktorů – doba uzavření smlouvy, úroková sazba v době uzavření smlouvy (která se často liší od té, kterou nabízí spořitelna aktuálně), záleží také na výši cílové částky, podle níž se vypočítává poplatek za uzavření smlouvy, a v neposlední řadě hrají svou roli poplatky za vedení účtu, které klienti platí jinak dlouho a v rozdílné výši.
Přesto jsme zkusili vzít kalkulačku a orientačně spočítat několik modelových příkladů, z nichž se pokusíme odhadnout, jak na tom v současné době výnosy ze stavebního spoření jsou. Vy sami se se svou vlastní smlouvou můžete pokusit o totéž.
V následující tabulce orientačně zjistíte, kolik pomocí stavebního spoření naspoříte za 5 let v závislosti na výši úrokové sazby a výši měsíčního vkladu. Upozorňuji, že tabulka nezahrnuje žádné poplatky, pro tuto chvíli se budeme tvářit, jako by neexistovaly, a přihlédneme k nim až později.
Kolik naspoříte se stavebním spořením I. | |||
Úrok/Měs. vklad | 500 Kč | 1.000 Kč | 1.500 Kč |
5 % | 43.340 Kč | 86.680 Kč | 126.870 Kč |
4 % | 42.090 Kč | 84.190 Kč | 123.821 Kč |
3 % | 40.890 Kč | 81.780 Kč | 120.861 Kč |
2 % | 39.720 Kč | 79.440 Kč | 117.989 Kč |
1 % | 38.590 Kč | 77.190 Kč | 115.204 Kč |
Výsledky z předchozí tabulky „očistíme“ od vkladů samotného klienta a zjistíme, kolik „hrubě“ (tj. bez zahrnutí poplatků) vyděláme za pět let. Připomínám, že opět odhlížíme od poplatků.
Kolik naspoříte se stavebním spořením II. | |||
Úrok/Měs. vklad | 500 Kč | 1.000 Kč | 1.500 Kč |
5 % | 13.340 Kč | 26.680 Kč | 36.870 Kč |
4 % | 12.090 Kč | 24.190 Kč | 33.821 Kč |
3 % | 10.890 Kč | 21.780 Kč | 30.861 Kč |
2 % | 9.720 Kč | 19.440 Kč | 27.989 Kč |
1 % | 8.590 Kč | 17.190 Kč | 25.204 Kč |
A teď se podíváme na to, jak s výše uvedenými čísly zatočí poplatky za uzavření smlouvy a vedení účtu. Teď budeme konkrétnější a aplikujeme výše uvedenou tabulku na jednotlivé spořitelny. Pracovat budeme pouze s aktuální nabídkou spořitelen, tedy s těmi podmínkami, které spořitelny nabízejí od 1. ledna 2003. V tomto výpočtu však už budou zahrnuty poplatky, které zaplatíme u jednotlivých spořitelen. A jakou volíme cílovou částku? Takovou, aby součet vkladů představoval 40 % cílové částky, tedy 100.000 Kč, resp. 200.000 Kč, resp. 300.000 Kč (otevíráme si tedy dvířka pro situaci, že bychom možná spořili déle než pět let nebo si brali úvěr).
Kolik naspoříte se stavebním spořením III. | |||||||
Spořitelna | Tarif | Úrok | Popl. za vedení | Popl. za uzavření | Výnos 500 | Výnos 1000 | Výnos 1500 |
ČMSS | Klasik | 3 % | 290 Kč | 1 % | 8.440 Kč | 18.330 Kč | 26.411 Kč |
Invest | 2 % | 290 Kč | 1 % | 7.270 Kč | 15.990 Kč | 23.539 Kč | |
Hypo | spoření 1,8 | 4 % | 240 Kč | 1,8 % | 9.090 Kč | 19.390 Kč | 27.221 Kč |
úvěr 1,8 | 1 % | 240 Kč | 1,8 % | 5.590 Kč | 12.390 Kč | 18.604 Kč | |
spoření 1,2 | 4 % | 240 Kč | 1,2 % | 10.890 Kč | 20.590 Kč | 29.021 Kč | |
úvěr 1,2 | 1 % | 240 Kč | 1,2 % | 6.190 Kč | 13.590 Kč | 20.404 Kč | |
Raiffeisen | Jistota | 3 % | 280 Kč | 1 % | 8.490 Kč | 18.380 Kč | 26.421 Kč |
Budoucnost | 3 % | 0 Kč | 0,75 % | 10.140 Kč | 20.280 Kč | 28.611 Kč | |
Obnova, Domov | 2 % | 280 Kč | 1 % | 7.320 Kč | 16.040 Kč | 23.589 Kč | |
SSČS | obecně | 2 % | 200 Kč | 1 % | 7.720 Kč | 16.440 Kč | 23.989 Kč |
VSS KB | obecně | 3 % | 240 Kč | 1 % | 8.690 Kč | 18.580 Kč | 26.661 Kč |
Junior | 3 % | 240 Kč | 0,75 % | 8.940 Kč | 18.830 Kč | 26.911 Kč | |
Wuestenrot | obecně | 3 % | 220 Kč | 1 % | 8.790 Kč | 18.680 Kč | 26.761 Kč |
obecně | 2 % | 240 Kč | 0,75 % | 7.620 Kč | 16.340 Kč | 23.889 Kč |
Z výše uvedené tabulky je jasné, v jakém pásmu se pohybují výnosy ze stavebního spoření. Při měsíční úložce 500 Kč můžeme za pět let po odečtení poplatků vydělat něco mezi 6.000 Kč a 10.000 Kč, při měsíční úložce 1000 Kč něco mezi 14.000 Kč a 20.000 Kč a při měsíční úložce 1.500 Kč něco mezi 20.000 Kč a 29.000 Kč. Rozdíly jsou celkem významné, ovšem i ten nejnižší výnos je ve srovnání třeba s termínovaným vkladem ještě velmi výhodný.
I kdybyste na termínovaný účet s úrokem 1,5 % vložili hned celých 30.000 Kč, 60.000 Kč nebo 90.000 Kč, získali byste navíc jen 2.335 Kč, resp. 4.670 Kč, resp. 7.005 Kč, a to jsme ještě neodečetli daň 15 %, která se u stavebního spoření neodečítá. O výnosnosti stavebního spoření tedy není sporu a není důvod ho vypovídat nebo neuzavírat jen z obavy před vysokými poplatky (a to ani v případě, že dosahují 400 Kč ročně jako u SSČS – přechod na novou smlouvu by byl nevýhodný už kvůli počátečnímu poplatku za uzavření smlouvy).
Na celé věci je však zajímavá jedna věc. Proč je stavební spoření pořád výhodné? Odpověď je nasnadě, ale přesvědčme se o ní nejprve z tabulky. Od čistého výnosu jednotlivých spořitelen odečteme státní podporu tak, aby zůstaly jen úroky z naspořených peněz.
Kolik naspoříte se stavebním spořením IV. | |||||||
Spořitelna | Tarif | Úrok | Popl. za vedení | Popl. za uzavření | Výnos 500 | Výnos 1000 | Výnos 1500 |
ČMSS | Klasik | 3 % | 290 Kč | 1 % | 940 Kč | 3.330 Kč | 3.911 Kč |
Invest | 2 % | 290 Kč | 1 % | –230 Kč | 990 Kč | 1.039 Kč | |
Hypo | spoření 1,8 | 4 % | 240 Kč | 1,8 % | 1.590 Kč | 4.390 Kč | 4.721 Kč |
úvěr 1,8 | 1 % | 240 Kč | 1,8 % | –1.910 Kč | –2.610 Kč | –3.896 Kč | |
spoření 1,2 | 4 % | 240 Kč | 1,2 % | 3.390 Kč | 5.590 Kč | 6.904 Kč | |
úvěr 1,2 | 1 % | 240 Kč | 1,2 % | 690 Kč | –1.410 Kč | –2.096 Kč | |
Raiffeisen | Jistota | 3 % | 280 Kč | 1 % | 990 Kč | 3.380 Kč | 3.921 Kč |
Budoucnost | 3 % | 0 Kč | 0,75 % | 2.640 Kč | 5.280 Kč | 6.111 Kč | |
Obnova, Domov | 2 % | 280 Kč | 1 % | 180 Kč | 1.040 Kč | 1.089 Kč | |
SSČS | obecně | 2 % | 200 Kč | 1 % | 220 Kč | 1.440 Kč | 1.489 Kč |
VSS KB | obecně | 3 % | 240 Kč | 1 % | 1.190 Kč | 3.580 Kč | 4.161 Kč |
Junior | 3 % | 240 Kč | 0,75 % | 1.440 Kč | 3.830 Kč | 4.411 Kč | |
Wuestenrot | obecně | 3 % | 220 Kč | 1 % | 1.290 Kč | 3.680 Kč | 4.261 Kč |
obecně | 2 % | 240 Kč | 0,75 % | 120 Kč | 1.340 Kč | 1.389 Kč |
Všimněte si, že odečteme-li státní podporu, výnos bude v některých případech záporný. To znamená, že odhlédneme-li od role státu a zaměříme-li se jen a pouze na vztah mezi spořitelnou a klientem, v některých případech zjišťujeme, že klient ke spořitelně vložil peníze a nedostane od ní za ně žádný úrok; naopak mu z nich spořitelna ještě strhne.
V současné době je tedy jasné, že spořitelny hřeší na štědrou ruku státu, který jednak motivuje klienty, aby stavební spoření zakládali, a jednak udržuje jeho výhodnost. Není proto divu, že stavební spořitelny bojují za zachování současného systému.
Pro řadové klienty není příliš důležité, od koho peníze dostanou. Jak už jsme řekli, za daných podmínek je stavební spoření stále velice výhodné. Ovšem o poměru mezi příspěvkem státu a spořitelny je dobré vědět kvůli blízké budoucnosti. Jestliže totiž stát přiškrtí svou podporu na stavební spoření, bude na samotných stavebních spořitelnách, aby své klienty přesvědčily, že spoření má smysl. Uvidíme, jestli se jim to podaří. Až do současné doby to měly příliš jednoduché.